全球光通讯市场现状分析及预测

2019年，在传统业务日趋饱和而新兴领域竞争不断加剧的情况下，通信服务提供商收入增长有所放缓，同时云服务需求在世界各地持续强劲增长，互联网内容提供商营收保持相对较快的增速。据ICCSZ统计，2019年，全球20家主要通信提供商(包括通信服务提供商和互联网内容提供商)服务收入相比2018年实现8.84%的增长。

通信资本开支方面，2019年，全球20家主要通信提供商资本开支年增幅4.69%，这是继2018年全球通信提供商资本开支重返增长轨道后的第二年。其中，11家主要移动和固网通信服务提供商资本开支年增幅保持低个位数，为2.03%;9家主要互联网内容提供商资本开支年增幅为9.33%，相比前几年的两位数增幅有所放缓。

宽带用户方面，截至2019年底，全球固网宽带用户约为11.3亿，年净增数约8600万。不同宽带接入技术用户中，FTTH用户保持快速增长，年增幅约19%。4G LTE用户方面，2019年，全球4G LTE用户保持高速增长，截至年底用户预计达到49亿，全年新增超过9亿。其中中国市场4G LTE用户预计接近13亿，年增1.25亿，在全球市场中的占比为26%，比例持续下滑，反映出中国市场4G用户发展已接近饱和。

2019年，全球5G发展如火似荼。截至2019年底，全球有119个国家/地区的348家运营商正在进行5G投资，77家运营商宣布已在其网络中部署了符合3GPP要求的5G技术(相比10月底新增8家)。来自34个国家的61家运营商已推出了一个或多个符合3GPP要求的5G服务。中国市场方面，截至2019年底，三大运营商已在全国建成13万个5G基站。

光网络设备市场方面，2019年，云服务和主机托管服务提供商在光网络设备上的开支依然强劲，光网络向分解网络的持续迁移以及新的高速相干光学技术的部署刺激WDM长途支出恢复。因此，尽管下半年5G部署成为全球运营商的优先事项，全球光网络设备市场仍实现了个位数增长。

2019年，全球光器件市场在中美贸易战持续不休、互联网提供商投资放缓以及全球5G建设加速的环境下，表现基本持平。数通市场上半年疲软下半年开始回升，无线市场在5G需求驱动下激增，FTTx板块持续放缓。据ICCSZ统计，2019年，国内外10家主要光器件上市公司(II-VI/Finisar、Lumentum/Oclaro、Acacia、NeoPhotonics、AOI、光迅、旭创、昂纳、新易盛、华工正源)年营收约75.27亿美元，年增0.97%。此外，随着II-VI完成收购Finisar，Lumentum完成收购Oclaro，全球光器件市场竞争格局再次发生变化。

2019年对光纤光缆行业而言是充满挑战性的一年。整个行业处于“青黄不接”的关键节点，中国光纤宽带大规模建设已经完成，全球4G建设已过高峰期，5G规模部署尚未开展。在中国市场，运营商集采量虽持平，但价格相比上年接近腰斩。从全球市场来看，欧美和新兴市场需求保持增长，但占全球消费量50%的中国市场进一步萎缩两位数，导致全球光纤消费量出现自2002年以来首次下降。

展望未来，2020年，从各大经济组织和投行的展望来看，全球经济有望复苏，全球GDP增速约升至3.0%，但一切取决于中美谈判进展。此外，新型冠状病毒将给经济带来影响，但各大投行较为一致的判断是：短期冲击。但如果能够成功遏制疫情，预计在需求反弹和潜在的政府刺激措施下，经济增长可望在未来几个季度反弹。

就通信板块而言，分析师预测，全球11家主要电信运营商2020年和2021年资本开支增幅为5.46%和1.35%，中国三大运营商将是主要主要驱动力。分析师预测，中国三大运营商2020年资本开支都将年增两位数，北美基本持平，欧洲普遍下滑低个位数。从投资方向来看，5G部署和10G PON网络将是运营商的投资重点。

具体来看，全球范围内的5G规模部署即将开展，数据中心400Gbps升级即将来临并刺激云板块投资进入新增长周期，全球范围内光纤千兆宽带的部署，尤其是中国市场下一代PON规模部署即将到来，从而刺激光网络设备市场、光器件和模块市场以及光纤光缆市场的需求增长。